$英唐智控(SZ300131)$ 国产动漫迎来“ChatGPT时刻”：《诡秘之主》引爆千亿产业链革命，聚焦A股核心赛道
国产动漫产业正经历从“单点爆发”到“体系化输出”的质变。2025年《诡秘之主》的全球成功（覆盖200余国、七国语言配音）标志着中国动漫在IP生态构建、技术工业化、全球化叙事的全面突破，产业总值从2019年760亿跃升至2023年4000亿（CAGR超50%）。
核心投资标的与逻辑
1. IP运营与内容制作
光线传媒（300251.SZ）
核心逻辑：国产动画电影绝对龙头，手握《哪吒》系列（累计票房破百亿）、《三体》动画化项目及《姜子牙2》等顶级IP；衍生品授权收入占比从18%提升至35%，2025年净利润预期增长47%，全球化发行能力已验证。
奥飞娱乐（002292.SZ）
核心逻辑：全产业链覆盖从IP孵化（喜羊羊、巴啦啦小魔仙）到衍生品制造；动漫玩具收入占比超60%，与《小猪佩奇》合作打开欧美市场，2024年海外授权收入增速达25%。
2. 技术赋能与制作工具
丝路视觉（300556.SZ）
核心逻辑：参股公司瑞云科技为《哪吒2》提供AI渲染技术，核心客户包括追光动画、玄机科技；2023年技术订单增速40%，机构持仓比例连续3季度提升。
恒信东方（300081.SZ）
核心逻辑：CG数字影像技术领先，AI动态分镜方案已应用于《诡秘之主》等多部国漫；与新西兰合拍《太空学院》积累国际项目经验，降本增效逻辑明确。
3. 平台分发与衍生变现
平台端（关注港股标的）
腾讯控股（00700.HK）：腾讯视频国漫市占率超40%，《斗罗大陆》年播放量破百亿，《诡秘之主》首播流量断层登顶。
哔哩哔哩（B站）：国创区MAU全网第一，2023年破亿播放作品11部，YouTube官方频道订阅超百万，核心出海渠道。
衍生品开发
华立科技（301011.SZ）：动漫IP街机设备龙头，合作《诡秘之主》卡牌游戏，2023年衍生品业务收入增速35%，毛利率达50%以上。
仅供参考，不做投资建议